ברוכים הבאים

איך הכל התחיל - הגרסה הארוכה

בשנת 2003 נכנסתי לשירות קבע ואחרי כמה חודשים, לראשונה בחיי פחות או יותר, היה לי כסף פנוי. מתישהו באותה השנה אבא שלי תפס אותי, הושיב אותי מול המחשב ואמר "יש לך עכשיו כסף, אתה צריך להשקיע בבורסה".

מגיע לו כמובן את כל הקרדיט בעולם על זה, ועל זה שהוא הכניס אותי לעולם הזה כבר אז. מאידך, המשפט הזה שהוא אמר לי אז היה גם היחיד. לא נלוו לזה כל הסברים והבהרות ולא מידע נוסף.

​

בלי טיפים, Do's and don'ts, עקרונות מנחים, כלום. 

​

אז השקעתי בקרן נאמנות מבוססת על מדד תל אביב 100 (ז"ל, הפך מאז לתל אביב 125), מבלי שידעתי מה זה מדד תל אביב 100. גם לא ידעתי באילו מניות משקיעה הקרן בדיוק, מה הם דמי הניהול שאני משלם לקרן וכמה גובה ממני הבנק שלי על תיק ההשקעות שלי. 

אבל הכי חשוב - לא ידעתי מה מטרת ההשקעה שלי, לכמה זמן אני מעוניין להשקיע, ולמה לצפות. 

לאחר כמה ימים בדקתי מה מצב תיק ההשקעות המפואר שלי וראיתי שהוא עלה. לא הבנתי איך ולמה אבל כמובן שהבנתי שזה טוב. יותר כסף עדיף על פחות כסף. אני חושב שאפילו השקעתי סכום נוסף. 

קצת אחר כך, רחמנא לצלן, המדד גם ירד. ואז עשיתי מה שכל משקיע ממולח עם נסיון עשיר של מספר חודשים היה עושה:

מכרתי הכל!

בהמשך חזרתי בסערה, הפעם חמוש בידע, נסיון וחכמה של מנהלי השקעות גדולים ומתוחכמים: פתחתי תיק השקעות מנוהל בבית השקעות מפואר. לעולם לא אשכח איך יועץ ההשקעות שאל אותי בפנים רציניות "אתה מוכן להפסיד 50% מהכסף שלך?!?!" וכך גרם לי להשקיע את מרבית התיק באג"ח. הייתי בן 21 או 22 (🤦).

למזלי הרב האסטרטגיה שלי נותרה גם אז אסטרטגיה קצרת טווח להחריד (אם זה אפילו ראוי למונח אסטרטגיה, כנראה שלא), לא חלף הרבה זמן והיו לי רעיונות הרבה יותר טובים מה לעשות עם הכסף; לטייל בחו"ל, לקנות אוטו, לקנות אופנוע וללכת לאוניברסיטה. אז את התיק ההוא סגרתי בסוף.

בין לבין גם השקעתי עצמאית על בסיס מחקר מעמיק ביותר שכלל קריאת המלצות בגלובס וביצוע השקעות אימפולסיביות.

פסגת ההישגים שלי הגיעה מספר שנים לאחר מכן, כשנאלצתי להתקשר לבית ההשקעות מיטב, שבמערכת המסחר שלהם השתמשתי אז, כדי לשאול אותם מה לעזאזל אני אמור לעשות עם כמה מניות של חברת שמן משאבי נפט וגז, שהשווי שלה ירד לכמעט 0 אבל לא בדיוק, ועכשיו יש לי שם מניות בשווי מספר אגורות שאף אחד לא רוצה לקנות.

חברת שמן משאבי נפט וגז (...wait for it) לא מצאה לא נפט ולא גז, והחלום שלי של "להביא את המכה" נגדע באיבו.

בהמשכו של מסע ההשקעות הפתלתל הזה ביצעתי עוד מספר טעויות אקזוטיות, כמו למשל להשקיע ישירות במספר חברות סטארט אפ (ספוילר: לא היה שם אקזיט), לרדוף אחרי טרנדים לוהטים כמו מניות מימן, שחלקן עלו פי 10 (!) אבל אני, כמו כל משקיע נבון, לא מימשתי רווחים, אלא חיכיתי שהם יתרסקו חזרה לשווי המקורי שלהם ורק אז מכרתי.

התהליך המתואר בפסקאות לעיל עלה לי המון כסף. גם באופן ישיר, בצורת הפסדים שנגרמו לי (כלומר, גרמתי לעצמי במו ידי). אבל הרבה יותר מזה, כי אם רק הייתה לי אסטרטגיה ברורה יותר כשהתחלתי, אם רק הייתי יודע למה לצפות, עם מה יהיה עלי להתמודד, מה כדאי ומה לא כדאי לעשות, לא רק שהייתי נמנע מחלק מההפסדים שזהכרתי. גם הייתי מרוויח הרבה יותר. הרבה הרבה יותר.

ואת זה, לטוב או לרע, למדתי על בשרי. כי במקביל לשרשרת האירועים הזו, גם היו הצלחות, והרבה הרבה למידה ומחקר עצמאי. וככל שלמדתי יותר, כך היה לי בטחון להתעלם מחלק מהעצות ששלל יועצים, מומחים ובנקאים נוהגים לתת. אם פעם הייתי מקבל את העצות שלהם כמו שהן, בשלב הזה התחלתי לשנות את ההתנהלות שלי.

לא הסכמתי יותר לשבת בפגישה עם יועץ כזה או אחר ולעשות מה שהם המליצו, למרות שלא ממש הבנתי מה הם הסבירו. שאלתי שאלות פשוטות אבל נוקבות. התחלתי לשאול "למה?". 

התחלתי לקרוא ולחקור באופן עצמאי. ולהגיע לליבה, למהות עצמה, למה שיש בבסיס, אחרי כל ה Buzz words, אחרי כל ה Marketing talk. למקורות מידע שלא יכולים לשקר: מחקרים, סטטיסטיקות, נתונים.

וככל שהעמקתי וצברתי ידע, כך הלכה האסטרטגיה שלי והפכה לפשוטה יותר, ברורה יותר. וכזו שלא דורשת ממני כמעט זמן ואנרגיה באופן שוטף. רק סבלנות והתמדה. ואת זה כל אחד יכול ליישם.